Produk unit link kembali mencuri perhatian di penghujung 2025.
Setelah sempat meredup akibat berbagai kasus yang viral, minat masyarakat terhadap Produk Asuransi yang Dikaitkan dengan Investasi (PAYDI) justru menunjukkan tren positif. Data Infovesta mencatat rata-rata return unit link berbasis saham mencapai 10,15% secara year to date (YTD) hingga November 2025.
Angka ini jauh melampaui kinerja unit link pendapatan tetap yang hanya 6,86% di periode yang sama. Nah, bagi yang sedang mencari referensi produk unit link dengan performa terbaik untuk 2026, artikel ini akan mengupas datanya secara lengkap berdasarkan sumber terpercaya.
Apa Itu Asuransi Unit Link?
Unit link adalah produk asuransi jiwa yang menggabungkan manfaat proteksi dan investasi dalam satu polis.
Premi yang dibayarkan nasabah akan dialokasikan ke dua komponen: sebagian untuk membeli perlindungan jiwa, sebagian lagi diinvestasikan ke instrumen seperti saham, obligasi, atau pasar uang sesuai pilihan nasabah.
Berdasarkan SEOJK No.5/SEOJK.05/2022, OJK mewajibkan perusahaan asuransi memberikan informasi transparan mengenai manfaat, biaya, dan risiko sebelum nasabah membeli polis. Penting dipahami bahwa hasil investasi unit link tidak dijamin dan sangat bergantung pada kinerja pasar.
Daftar Produk Unit Link Return Tertinggi 2025-2026
Berikut 10 produk unit link berbasis saham dengan return tertinggi berdasarkan data Infovesta per November 2025:
| No | Nama Produk | Perusahaan | Return YTD |
|---|---|---|---|
| 1 | Simas Jiwa Equity Fund 2 | PT Asuransi Simas Jiwa | 86,81% |
| 2 | Star Equity Fund | PT Asuransi Jiwa Starinvestama | 73,83% |
| 3 | MNC Dinamis Saham | PT MNC Life Assurance | 49,39% |
| 4 | Q-Investa Equity Fund | PT Asuransi Jiwa Starinvestama | 47,29% |
| 5 | Manulife Dana Ekuitas Asia Pasific IDR | PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia | 39,03% |
| 6 | BNI Life Syariah Equity Fund | PT BNI Life Insurance | 37,18% |
| 7 | PRUlink Rupiah Global Emerging Markets Equity Fund | PT Prudential Life Assurance | 35,19% |
| 8 | Manulife Dana Ekuitas Asia Pasific USD | PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia | 35,15% |
| 9 | CHUBB Rupiah Syariah Equity Fund I | PT Chubb Life Indonesia | 34,52% |
| 10 | Smartwealth Dollar Equity All China Fund | PT Asuransi Allianz Life Indonesia | 33,48% |
Sumber: Data Infovesta per November 2025. Return bersifat historis dan dapat berubah sesuai kondisi pasar.
Perlu dicatat bahwa produk nomor 1 mencatatkan return hampir 87% dalam setahun. Angka yang cukup fantastis, tapi jangan langsung tergiur. Ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan sebelum memilih produk.
Faktor yang Mempengaruhi Return Unit Link
Kenapa ada produk dengan return puluhan persen sementara yang lain hanya single digit? Berikut faktor-faktor penentunya:
Kondisi Pasar Modal
Dilansir dari Kontan.co.id, Research Analyst Infovesta Kapital Advisori Arjun Ajwani menyebutkan kinerja unit link saham sangat dipengaruhi IHSG. Pemangkasan suku bunga Bank Indonesia dan suntikan dana pemerintah ke Himbara menjadi katalis utama sepanjang 2025.
Jenis Dana Investasi
Unit link saham (equity fund) berpotensi return tinggi tapi volatil. Unit link pendapatan tetap (fixed income fund) lebih stabil tapi return moderat. Unit link campuran (balanced fund) ada di tengah-tengah.
Kualitas Manajer Investasi
Kemampuan manajer investasi dalam memilih instrumen dan timing sangat menentukan. Track record pengelolaan dana menjadi indikator penting.
Struktur Biaya
Ini yang sering diabaikan. Biaya akuisisi, administrasi, dan pengelolaan dana akan memotong return bersih yang diterima nasabah. Semakin tinggi biaya, semakin kecil return aktual.
Durasi Investasi
Unit link bukan instrumen jangka pendek. Biaya akuisisi yang tinggi di tahun-tahun awal membuat dana investasi baru terbentuk signifikan setelah tahun kelima.
Mitos dan Fakta Unit Link
Sebelum lanjut ke tips memilih, ada beberapa mitos yang perlu diluruskan:
Klaim: “Return unit link dijamin oleh perusahaan asuransi.”
Faktanya, berdasarkan POJK Nomor 8 Tahun 2024, perusahaan asuransi dilarang memberikan garansi hasil investasi. Return sepenuhnya bergantung kinerja pasar.
Klaim: “Premi langsung 100% diinvestasikan.”
Faktanya, premi dipotong biaya akuisisi terlebih dahulu. Menurut riset IFG Progress, biaya ini bisa mencapai 70% di tahun pertama dan kedua. Porsi investasi baru maksimal setelah tahun kelima.
Klaim: “Unit link cocok untuk semua orang.”
Faktanya, unit link hanya cocok untuk yang memiliki horizon investasi panjang (minimal 10 tahun), mampu bayar premi konsisten, dan memahami risiko fluktuasi nilai investasi.
Tips Memilih Unit Link yang Tepat
Jadi, bagaimana cara memilih produk yang sesuai? Berikut panduannya:
1. Verifikasi Legalitas
Pastikan perusahaan asuransi terdaftar di OJK. Cek melalui website resmi www.ojk.go.id atau hubungi 157. Produk PAYDI juga harus sudah mendapat persetujuan OJK sebelum dipasarkan.
2. Minta RIPLAY
RIPLAY (Ringkasan Informasi Produk dan Layanan) wajib diberikan perusahaan sebelum pembelian. Dokumen ini memuat manfaat, biaya lengkap, risiko, dan ilustrasi hasil investasi dengan skenario negatif, nol, dan positif.
3. Pahami Struktur Biaya
Komponen biaya unit link meliputi:
- Biaya akuisisi: 70% tahun 1-2, turun bertahap hingga 0% di tahun ke-6
- Biaya administrasi: Rp10.000-Rp35.000 per bulan
- Biaya pengelolaan dana: 0,75%-2% per tahun
- Biaya asuransi: bervariasi sesuai usia dan uang pertanggungan
Besaran dapat berbeda antar perusahaan. Bandingkan sebelum memutuskan.
4. Sesuaikan Profil Risiko
Profil agresif cocok dengan unit link saham. Profil moderat bisa pilih balanced fund. Profil konservatif lebih aman di fixed income atau money market fund.
5. Cek Track Record
Jangan hanya lihat return tertinggi satu periode. Bandingkan konsistensi kinerja minimal 3-5 tahun. Pantau NAB (Nilai Aktiva Bersih) secara berkala di website perusahaan.
6. Pastikan Kemampuan Finansial
Hitung apakah mampu bayar premi konsisten minimal 10 tahun. Pencairan di tahun-tahun awal akan sangat merugikan karena nilai tunai masih kecil.
Risiko yang Perlu Dipahami
Unit link bukan produk bebas risiko. Berikut yang harus diantisipasi:
Risiko Pasar
Nilai investasi bisa turun drastis saat pasar bergejolak. Tidak ada jaminan modal kembali utuh, apalagi untung.
Risiko Likuiditas
Butuh dana darurat tapi unit link belum jalan 5 tahun? Bersiap nilai tunai jauh di bawah total premi yang sudah dibayar karena biaya penebusan.
Risiko Biaya Tinggi
Data IFG Progress menunjukkan rata-rata biaya akuisisi 35% per tahun di lima tahun pertama. Artinya, dari Rp1 juta premi bulanan, yang benar-benar diinvestasikan bisa hanya Rp150-300 ribu di awal.
Risiko Polis Lapse
Jika nilai tunai habis untuk membayar biaya asuransi dan nasabah tidak top up, polis bisa lapse (tidak aktif). Seluruh manfaat proteksi hilang.
Kontak Pengaduan dan Verifikasi
Untuk memastikan legalitas atau menyampaikan keluhan:
- OJK: 157 atau konsumen@ojk.go.id
- AAJI: www.aaji.or.id
- Infovesta (data kinerja): www.infovesta.com
Penutup
Memilih unit link dengan return tinggi memang menggiurkan. Tapi angka return saja tidak cukup.
Pahami produknya, hitung biayanya, sesuaikan dengan profil risiko, dan pastikan mampu berkomitmen jangka panjang. Jangan sampai tergiur ilustrasi manis di awal tapi menyesal di kemudian hari.
Terima kasih sudah membaca sampai selesai. Semoga artikel ini membantu dalam mengambil keputusan finansial yang tepat. Sukses selalu dalam perencanaan keuangannya!